99年以来低PE股票组合与上证指数的比较
2009-12-30 80次阅读
利用历史数据做了一项统计，从99年到2009年，取每年的1月1日的最低PE的100只股票为一个组合，每只股票投入1%的资金，不用管这 100只股票中有没有ST，也不用去除每股收益中的水平（投资收益，营业外收益，公允价值变动收益等），每年只调整一次组合，然后与上证指数的相比较，假如在这十年中无视市场牛熊一直满仓操作，得出以下结果：
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上证指数涨幅 | 低PE组合涨幅 | 低PE净值 | 上证指数净值 |
| 1999 | 19.18% | 20.19% | 1.2019 | 1.1918 |
| 2000 | 51.73% | 57.17% | 1.88902623 | 1.80831814 |
| 2001 | -20.62% | -18.94% | 1.531244662 | 1.43544294 |
| 2002 | -17.52% | -14.73% | 1.305692323 | 1.183953337 |
| 2003 | 10.27% | 25.02% | 1.632376543 | 1.305545344 |
| 2004 | -15.40% | -4.64% | 1.55671589 | 1.104491361 |
| 2005 | -8.33% | -6.17% | 1.460666519 | 1.012487231 |
| 2006 | 130.43% | 100.17% | 2.923816172 | 2.333074326 |
| 2007 | 96.66% | 244.19% | 10.06348288 | 4.588223969 |
| 2008 | -65.39% | -55.34% | 4.494351455 | 1.587984316 |
| 2009 | 78.34% | 173.37% | 12.28620857 | 2.832011229 |
| 年复合收益率: | 25.60% | 10% |
| 年份 | 上证指数 | 低PE组合 | 仓位 | 调整后收益率 | 低PE净值 | 上证指数净值 |
| 1999 | 19.18% | 20.27% | 98.00% | 19.86% | 1.1986 | 1.1918 |
| 2000 | 51.73% | 56.97% | 86.00% | 48.99% | 1.78584448 | 1.80831814 |
| 2001 | -20.62% | -14.77% | 20.00% | -2.95% | 1.73309064 | 1.43544294 |
| 2002 | -17.52% | -12.26% | 59.00% | -7.23% | 1.60772926 | 1.183953337 |
| 2003 | 10.27% | 25.02% | 100.00% | 25.02% | 2.00998312 | 1.305545344 |
| 2004 | -15.40% | -4.64% | 100.00% | -4.64% | 1.9168204 | 1.104491361 |
| 2005 | -8.33% | -6.17% | 100.00% | -6.17% | 1.79855258 | 1.012487231 |
| 2006 | 130.43% | 100.17% | 100.00% | 100.17% | 3.6001627 | 2.333074326 |
| 2007 | 96.66% | 244.19% | 100.00% | 244.19% | 12.3914 | 4.588223969 |
| 2008 | -65.39% | -36.97% | 16.00% | -5.92% | 11.6584239 | 1.587984316 |
| 2009 | 78.34% | 173.37% | 100.00% | 173.37% | 31.8706334 | 2.832011229 |
| 年复合收益率: | 37.00% | 10% | ||||
这种傻瓜式的操作手法居然只有2006年一年跑输上证指数，取得令人满意的收益水准。每年只需要花一小时时间来买进卖出就足够了，11年只需要11小时，不到半天的时间。
与其天天花费大量时间瞎折腾，倒不如采用这种省时省力的傻瓜式的方式投资，既能取得令人满意的收益，又能节省出大量的时间去尽情地吃喝玩乐，享受生活。
(完)
来自: value之家